2022.09.06 반도체 산업 위기

🎷 2022.09.06 경제신문 기사

"반도체 위기 2024년까지 계속될 것" 전문가 59% [매일경제]

➺ 대한상의, 전문가 30명 설문

➺ 공급과잉, 수요감소, 中추격 등 구조적요인 많아 단기에 안끝나 현상황 최근 10년내 가장 심각

➺ 주가 더 낮아지면 분할매수 할만

 

🎷 핵심 내용 구조화
✔ WHAT? (무슨 일이야)
• 반도체 산업 위기 단시간에 끝나지 않을 것 부정적 전망(국내 반도체 위기)

 

✔ WHY? (왜)
• 공급과잉과 수요 감소, 가격 하락 외 중국의 기술 추격

✔ HOW? (어떻게)

• 국내 반도체 전문가 30명 대상으로 반도체 경기 인식조사 결과 76.7%가 현재 상황 위기 진단 

➺ 위기 상황이 내년 하반기까지(24.1%), 내년 상반기까지(13.9%), 올해 말까지(3.4%) 등 순 이어진 전망

• 김양팽 산업연구원 전문연구원 반도체 산업 장기간 위기 요인

➺ 반도체 공급과잉과 글로벌 수요 감소, 재고 증가에 따른 가격 하락

   -  D램과 낸드플래시 메모리 반도체 가격 하락

➺ 중국의 빠른 기술 추격, 미·중 기술패권 경쟁 심화

매일경제

• 대만 반도체 산업의 경쟁력

➺ 대만 반도체 대기업 수는 28개로 한국(12개)보다 2.3배 많은 것으로 집계

➺ 대만은 파운드리(반도체 위탁생산) 부문 1위인 TSMC,  3위인 UMC, 팹리스(반도체 설계전문) 분야 세계 4위인 미디어텍 등 세계적 수준의 반도체 기업 다수 보유.

➺ 대만 정부 차원의 적극적인 규제 완화와 인센티브 제공이 큰 역할

 

 

🎷 2022.09.06 경제신문 기사

"내년 상반기까지 반도체 혹한기... 美 침체 땐 더 길어져" [한국경제]

➺ 삼성전자, 계단식 하락세 지속

➺ 주가 더 낮아지면 분할매수 할만

 

🎷 핵심 내용 구조화
✔ WHAT? (무슨 일이야)
• 미국의 경기 침체 강도에 따라 반도체 불황 장기화 전망(국내 반도체 기업 영향)

 

✔ WHY? (왜)
• 올 하반기 반도체 가격하락 예상 및 글로벌 경기 침체 가능성 

 

✔ HOW? (어떻게)

• 삼성전자 '6만전자' 깨진 뒤 계단식 하락세 / SK 하이닉스 하락.

• 삼성전자, SK하이닉스의 D램 반도체 시장 경쟁자인 미국 마이크론 반도체 수요 빠르게 감소 발표.(지난1일 콘퍼런스콜)

➺ 반도체 경기 사이클에 민감한 분야

• 이승우 유진투자증권 연구원 : 시장은 내년 초 이후에나 정상화될 전망

• 반도체株 저점 분할 매수 시기

 

 

🎷 2022.09.06 경제신문 기사

G2 기술 전쟁에... 美반도체, 中배터리 치명상 [매일경제]

➺ 美, 對中 반도체 수출 규제에 반도체 대장주 엔디비아 급락

➺ 국내 상장한 美 반도체 ETF 최근 한달새 두 자릿수 하락

 

🎷 핵심 내용 구조화
✔ WHAT? (무슨 일이야)
• 반도체와 2차전지 상장지수펀드(ETF) 최근 동반 급락세 (미국 반도체 위기+관련 기업 영향)

 

✔ WHY? (왜)
• 첨단 기술을 둘러싸고 미국과 중국의 갈등 격화

 

✔ HOW? (어떻게)

• 미국 자국산 전기차만 보조금 지급 법안 통과 및 고성능 반도체칩 수출 규제

➺ 중국 배터리업체의 점유율 하락

➺ 양국의 관련주 주가 하락

[반도체 ETF]

➺ 타이거(TIGER) 미국필라델피아반도체레버리지(합성) ETF 지난달 16.1% 하락

   - 필라델피아 반도체 지수 : 나스닥과 뉴욕증권거래소에 상장된 반도체 설계·제조 관련 미국 반도체 회사 30개로 구성

   - 엔비디아, AMD, 인텔, 브로드컴, 퀄컴 등이 대표적인 지수 편입 종목

➺ 미국 나스닥 지수를 2배 추종하는 코덱스(KODEX) 미국나스닥100레버리지(합성 H) ETF도 지난달 10% 하락

➺ 지난달 코스피(-1.2%), S&P500 지수(-4.1%)

➺ 그래픽처리장치(GPU) 반도체를 생산하는 엔비디아 주가 지난달에만 18% 이상 하락

[2차전지 ETF]

• 한 달 동안  TIGER 차이나전기차솔랙티브 ETF 10% 이상 하락

•  KODEX 차이나2차전지MSCI(합성) ETF 11%가량 하락

• 세계 1위 배터리업체인 닝더스다이(CATL) 주가 지난달에만 10% 하락

• 중국 증시

➺ 코로나19 사태로 선전, 청두 등 경제 규모가 큰 중국 도시 봉쇄

➺ 전력난 여파 속에서 중국의 제조업 경기 위축세 두달째 이어짐

➺ 중국 상하이종합지수는 지난달에만 1.8% 하락

➺ 이동연 한국투자증권 연구원 :미·중 갈등 고조뿐만 아니라 경기 개선 속도 둔화와 부동산 업황 부진 등 위험 요인은 중국 증시 부담 요인

• 미국과 중국 핵심 산업에 투자하는 주식형 ETF 수익률 하락으로 지난달 국내 ETF 시장에서는 7개월 만에 자금이 빠져나간 것으로 집계 / 올해 3~6월 1조원대 순유입세가 지속됐던 것과는 대조적인 모습